《财务报表分析》第一章 财务报表分析概述 知识点4：财务报表分析的资料有哪些

同学们，上一讲我们学习了财务报表分析的对象和主要内容是什么，那么，我们不禁要问，我们进行财务报表分析的依据又是什么呢。事实上，财务报表分析使用的主要资料就是对外发布的财务报表，但财务报表本身并非财务报表分析的唯一信息来源。企业还会以各种形式发布各种相关信息，如企业财务报告要求的其他内容；此外，国家相关管理部门、行业协会、咨询机构等也会定期或不定期发布各种宏观经济信息和行业信息等，它们均是进行财务报表分析时非常有价值而且重要的辅助资料。下面，我们一起来对这些财务报表分析的对象进行了解。

问题１：财务报表分析资料的类型及其来源渠道

（一）财务报表分析资料的类型

财务报表分析需要的资料广泛多样，我们可以按照资料的内容将其区分为会计资料、业务资料和其他资料三类。（１）会计资料主要是企业对外公布的财务报表和其他会计核算资料（包括企业内部各层级的分级核算资料和责任会计资料，各分部或分支机构的会计资料等），其中外部分析人只能以企业对外公布的财务报表为主要分析依据；（２）业务资料包括各类商品的货源、采购、销售、储存、运输以及经济合同、客户变化等业务经营方面的资料；（３）其他资料主要包括统计、物价、职工薪酬等方面的资料，以及与企业本身特点相关的政策法规等。

我们还可以按照资料的来源将其区分为企业内部资料和企业外部资料两类：（１）企业内部资料包括技术水平、生产方法和拥有的设备、销售网、客户、人员构成、企业的规模、组织机构与体制、财务状况、生产方法等；（２）企业外部资料主要包括商品市场、金融市场以及税收、物价等方面的资料和信息。这些资料信息对于财务分析和评价都是非常重要的，当然相对而言企业内部资料的获取比较困难。

此外，我们还可按资料的时间将其分为历史资料、现实资料和计划及预测资料三类。按资料的形式将其分为公司公告、同业公告、文件、工作资料、媒体有关信息等等。

（二）财务报表分析资料的主要来源渠道包括

１、企业。企业提供的分析资料主要包括企业财务报表及其他企业报关。其中，财务报表即企业正式对外披露的财务报表及报表附注，它是报表分析最主要的资料来源；其他企业报告即除了财务报表及报表附注之外的企业报告，如公司公告等。

２、同业公会。一般各行业公会定期收集并公布本行业的财务、业务、统计信息。由于它有较强的针对性，在美国企业都把它作为开展财务报表分析所需资料的重要来源。

３．各高等院校和科研、咨询机构。这些单位为了教学、科研、咨询服务等需要，也会定期收集并公布各行业的财务统计信息。

４．政府机构和中介机构。这些机构出于宏观管理或规范指导的需要，定期公布有关行业的财务统计信息。如我国的国家统计局、财政部、中国证券监督管理委员会等，通过专门的渠道，发行专门的刊物，公布有关整个宏观经济形势、行业状况的财务指标。

５．新闻媒介。各新闻媒介，尤其是财经、商业类的报刊、网站、电台、电视台等，都会及时报道甚至分析有关行业的经济指标，这常常是同业比较分析的依据。

问题２：财务报表分析的基本资料有哪些

财务报表分析的基本资料是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的财务报表。它们包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及报表附注等。

１．资产负债表

资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息，即某一特定日期关于企业资产、负债、所有者权益及其相互关系。企业编制资产负债表的目的是通过它如实反映企业的全部资产、负债和所有者权益的金额及其结构情况。报表使用人则可以通过资产负债表了解企业资产的质量，并对企业的变相能力、长短期偿债能力、资本结构状况、资金周转能力及利润分配能力等做出判断。

２．利润表

利润表是反映企业在一定期间全部经营活动成果的报表，是两个资产负债表日之间的财务业绩。利润表的列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成，有助于使用者判断净利的质量及其风险．有助于使用者预测净利润的持续性，从而做出正确的决策。通过利润表．可以反映企业一定会计期间收入的实现情况、成本费用的耗费情况，还可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况．据以判断资本保值、增值等情况。

３、现金流量表

现金流量表是反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的报表。编制现金流量表的主要目的是为财务报表使用者提供企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息，以便于财务报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。

４、所有者权益变动表

所有者权益变动表是反映企业所有者权益各组成部分当期的增减变动情况的报表。所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是要反映直接计人所有者权益的利得和损失，以便让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。本质上说，所有者权益变动表是对资产负债表中“所有者权益”项目的进一步说明。

上述四张主要的财务报表，分别从不同侧面反映三项企业的基本活动。因此，无论是分析企业的经营活动，还是筹资或投资活动，都会涉及四张报表，而不仅仅是一张报表。所以，尽管我们需要分别讨论各张报表，但在进行财务报表分析时我们却不能孤立的看待它们。

附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，附注同样具有非常重要的意义。

没有在与财务报表一起公布的其他信息中披露的下列信息，企业也应当在附注中披露：企业注册地、组织形式和总部地址；企业的业务性质和主要经营活动；母公司以及集团最终母公司的名称；财务报告的批准报出者和批准报出日等。

问题３：其他财务报表分析资料有哪些

１、其他企业报告

其他企业报告是指除了财务报表之外的企业报告。企业报告是一个比财务报表要广泛的概念，它不仅包括财务报表，还包括其他传输信息的手段。其他企业报告是财务报表分析所需信息的一部分，如公司公告、招股说明书、新闻发布稿、管理当局的预测或计划等，分析人员应当给予足够重视。

２、审计报告

审计报告是指注册会计师根据中国注册会计师审计准则的规定，在实施审计工作的基础上对被审计单位财务报表发表审计意见的书面文件。它是由独立会计师或审计师对公司审计之后签发的正式报告。用于向公司董事会、全体股东及社会公众报告公司的财务运行情况。审计报告根据普遍接受的会计标准和审计程序出具，可对公司的财务状况作出积极或消极的结论。注

对于财务报表分析者而言，审计报告的意义主要在于其鉴证作用。注册会计师签发的审计报告，不同于政府审计和内部审计的审计报告，是以超然独立的第三者身份，对被审计单位财务报表合法性、公允性发表意见。这种意见，具有鉴证作用，能得到社会各界的普遍认可。财务报表是否合法、公允，主要依据注册会计师的审计报告做出判断。由于财务报表的编制者往往与报表的使用人存在一定的利益冲突，并由此产生粉饰业绩、歪曲报表数据的倾向，因此需要一个与任何一方均无利害关系的第三者对财务报表进行审计。按照我国现行规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见。可见，进行任何目的的财务报表分析，都应事先查阅审计报告，以了解注册会计师对公司财务报表可靠性的意见。

问题４：报表分析资料的可靠性判断

财务报表分析人员对报表欺诈保持应有的警惕是十分必要的。除了相信和依赖审计报告的结论外，报表分析者还可了解并熟悉报表欺诈的某些特征，以得到自己的判断。　虽然报表欺诈的具体手法层出不穷，但是它们还是具有某些常见特征。比如，公司已经取得巨大的市场份额，但其增长速度仍比行业更快：由于份额越大，增长超过行业平均数越困难，如果找不到正当的解释，就应关注报表的真实性。又比如，经常签订企业合并协议：合并活动会改变企业经营的持续性，使利润失去可比性，成为操纵报告利润的一种常用手段；合并是一件重大的理财决策，不可能经常进行；合并在经济上的成功率并不高，经常进行合并是不正常的。还有，公司解雇会计师事务所：会计师事务所是不会轻易放弃客户的，老客户的审计成本要低得多。更换会计师事务所，往往与企业坚持不正当的财务报告有关。此外，公司业绩好得让人难以置信、公司增长迅速惊人等，也应持一定怀疑。另外就是对于那些有过操纵利润历史的公司要格外慎重。

当然，上述特征只是报表欺诈、利润操纵或信息误导的外部表现，并不意味着具有这些特征的报表都是虚假的。关键是保持警惕，并在分析中找到异常现象的原因，或者发现数据可靠或不可靠的证据。